ヒーハイスト決算40%下方修正、+20%で売れなかった男の出口戦略｜株のすけ日記 2026/11/11

今日の相場

日経平均は789.01円高（+1.31%）の61,248.59円で3日続伸。TOPIXも+35.68ポイント（+0.92%）の3,929.39でした。

前夜の米国市場は、10月の消費者物価指数（CPI）が予想を上回ったことで利上げの観測が強まり、ダウ157ドル安・ナスダック187ポイント安と反落。東京も朝は売り先行でしたが、すぐに安値を拾う買いが入り、アドバンテスト（+5.89%）や東京エレクトロン（+2.95%）などAI・半導体株が指数を押し上げました。米国がくしゃみをしても、今日の東京はマスクを外したまま。それでも、値上がり銘柄は全体の5割強と、昨日ほどのお祭りではありません。

株のすけのひとこと

今日は、含み損を抱えていたヒーハイストを手仕舞いました。今日が決算発表予定で、その前に手放しました。欲を言えば1000円以上行ってほしかったけど、寄り付き後それは無理と判断。そんな中でも、発表前の高値圏で手仕舞い。
そして決算が発表されましたが、下方修正・減配で、発表直後に下落。今回の決算も期待できなさそうだなと思っていたので、うまく逃げきれました。
一時期、20％の含み益を抱えていたので悔しい。ただ、先週は-20％だったので、とりあえず損失は少なくできました。
損失もそうですが、含み益を抱えている時の出口戦略も持っておかないと、と思いました。
明日は東洋エンジニアリングの決算が控えています。ここも決算前に手仕舞いする予定。
とりあえず、今夜の米国市場が荒れないことを願うばかりです。

火事場から家財道具を抱えて飛び出した直後に、後ろで「決算」という名の煙が上がった——そんな一日でした。ただし、抱えて出た荷物は買ったときより軽くなっています。+20%の頃に一度でも玄関から出ていれば……という反省は、しっかり次に持ち越しです。

保有株の動きと売買結果

日本株（信用買い）

銘柄	終値	前日比	含み損益率
ヒーハイスト（6433）	決済（970円）	―	建値から-13.39%
東洋エンジニアリング（6330）	2,250円	+49円（+2.23%）	-17.60%

※ヒーハイストは後場に全株を970円で返済。今日の終値は885円（-5.04%）でした。

米国株（11/10終値）

銘柄	終値	前日比	含み損益率
C3.ai	11.84ドル	-1.33%	+12.12%
ニュータニックス	59.29ドル	-0.34%	-16.02%
レッドワイヤー	8.13ドル	-0.25%	-39.15%
ユニオン・パシフィック	300.62ドル	+1.22%	+1.39%
バリック・マイニング	39.69ドル	-6.10%	-13.72%
米国株全体		-0.73%	-9.22%

保有株の値動きの振り返り

ヒーハイストの今日の値動きは、始値932円・高値980円・安値859円・終値885円。株のすけが返済した970円は、高値まであと10円のところでした。5分足を見ると、14時台は950〜970円あたりでじわじわ上げ、15:00直前には980円近くまで。ところが15:00に決算（通期の利益予想の下方修正と減配）が出た瞬間、5分足1本で一気に50円以上下げ、安値859円まで売られて、終値は885円（-5.04%）。出来高も15時以降に一気に膨らみました。決算をまたいでいたら、この下げをまるごと浴びていたことになります。エレベーターで降りる直前に、ケーブルが切れたような30分でした。

一方で、+20%の含み益があった時期に売る基準を決めていなかったのも事実。株のすけの「まずは+20%が一つの目安かな」という考えは、10月末にC3.aiでも出てきた反省です。損切りの線だけでなく、利益を確定する線も、建てるときに決めておく必要がありそうです。

東洋エンジは+2.23%と、2日続けて上昇。前日のレアアース関連の買いの流れが続き、第一稀元素化学工業（+4.86%）や岡本硝子（+1.49%）など関連とされる銘柄も上がりました。決算は明日11/12の11:30ごろの予定です。

米国株は、金鉱株のバリックが-6.10%。利上げ観測で金利が上がると、利息を生まない金が売られやすいと言われます。ゴールドがシルバーに格下げされたような一日でした。

今日、気になったニュース

① 米10月CPIが予想を上回り、12月の利上げがほぼ確実に

10日に発表された米国の10月CPIは前月比+0.4%（予想+0.3%）、食品とエネルギーを除くコアも+0.3%（予想+0.2%）と、どちらも予想を上回りました。FRBのウォラー理事は「12月のFOMCで0.25%の利上げを支持する」と述べ、ダラス連銀のローガン総裁は「少なくともあと2回の利上げが必要」との見方を示しています。米10年債の利回りは一時4.99%まで上昇。市場の関心は「利上げするかどうか」から「どれだけ上げるか」に移っています。

② ヒーハイスト、通期の経常利益予想を40%下方修正・減配

ヒーハイストは15:00に中間決算を発表しました。4〜9月の経常損益は300万円の赤字で、前年同期（1億7,600万円の赤字）からは大きく縮小。売上高も前年同期比38.0%増でした。ただし、部材の調達が長引いて生産・販売の計画に遅れが出ているとして、通期の経常利益予想を9,800万円から5,900万円に39.8%引き下げ、配当予想も1円減らしています。同時に新しい中期経営計画「Hephaist Vision 2030」も発表しました。

③ ソフトバンクG、赤字決算の翌日に「下げてから戻す」

昨日の引け後に4〜9月で7,680億円の最終赤字を発表したソフトバンクGは、今日の朝に一時3,465円まで売られ、前日の終値から約10%安になりました。ところが、その後は買い戻されて、終値は3,855円（-0.44%）。日中の値幅は約440円で、ジェットコースターというより、バンジージャンプのような一日でした。エヌビディアは前夜の米国市場で約5.5%下げ、2日続落です。

前回の見立ての答え合わせ

前回の日記：レアアース関連株が急反発、東洋エンジ+10%で潮目は変わった？

• ソフトバンクGの赤字が日経平均の重しにならないか → 朝は約10%安まで売られたものの、終値は小幅安まで戻し、日経平均は3日続伸。重しは思ったより軽く済みました。
• 今夜のCPIで利上げの心配が強まらないか → 強まりました。CPIは予想を上回り、12月の利上げはほぼ確実という見方に。
• ヒーハイストの決算 → 事前に調べていた「11月の中間決算で下方修正が多い」（過去6年で3回）のとおり、今年も下方修正でした。

明日の展望

• 11/12（木）：東洋エンジニアリングの中間決算（11:30ごろ）。受注高が通期計画に届くペースかが注目です
• 11/13（金）：日経平均先物・オプションのSQ
• 11/17（米国時間）：エヌビディアの決算

株のすけとしては、明日は東洋エンジを決算の前、前場のうちに手仕舞う予定です。今夜の米国市場が荒れずに、少しでもいい値段で仕切り直せないかな、と願っています。

※この日記は株のすけ個人の記録で、特定の銘柄の売買をすすめるものではありません。投資の判断はご自身でお願いします。